电竞行业研究报告:蓄后发之势中国电竞乘势而
发布时间:2021-11-16 23:34

  lol押注外围电子竞技定义:电子竞技(Esports),是指以锦标赛或联赛组织形式呈现的专业级别 竞技游戏,具有特定目标如赢得冠军头衔或奖金,参与竞技的选手和团队通过在软硬件与 信息技术搭建的虚拟环境中,利用高科技软硬件设备作为运动器械进行的智力对抗运动。

  1998 年《星际争霸》《红色警戒》等游戏通过局域网联网对战形式风靡全国,电子竞 技萌芽显现。随后,电子竞技经过单机、网游、移动时代的发展历程、在曲折波动中前进, 逐步走向职业化、规范化、体系化。2020 年 12 月,亚奥理事会第 39 次全体代表大会批准 了杭州亚组委提交的关于优化竞赛项目设置的方案,在保持 40 个大项不变的前提下增设 电子竞技与霹雳舞两个项目,电子竞技首次成为亚运会正式项目。2021 年 2 月,人社部官 网首次颁布电子竞技员国家职业技能标准,从电子竞技员的定义到职业技能等级和学历要 求,标准中进行明确规定,电竞走向标准化时代。

  市场规模稳步提升,用户规模逐步扩大。从全球市场看,预计到 2021 年底全球电竞行业收入将接近 11 亿美元,年同比增速为 14.5%,全球电竞观众总数预计将达到 4.74 亿,同比增长 8.7%,包括 2.34 亿核心电竞爱好 与 2.40 亿的非核心观众。到 2024 年总收入有望超过 16 亿美元,年复合增长率达 11.1%, 而到 2024 年,全球电竞观众将突破 5.77 亿人次,年复合增长率为 7.7%。其中中国在 2021 年还将凭借 3.601 亿美元的预计总收入成为全球收入最高的电竞市场,同比 2020 年增长 14%,其次为北美(预计总营收 2.24 亿美元)与西欧(预计总营收 2.058 亿美元)。

  国内电竞产业进入爆发期。随着世界级电竞赛事在中国举办,电竞直播火爆,中国电 竞用户规模迅速增长。 2020 年,中国游戏市场总销售收入 2786.87 亿元,同比增长 21%。其中电子竞技类游戏整 体市场规模呈井喷式增长,2020 年达到 1365.57 亿元,增加 418.3 亿元,增幅达 44%;电 子竞技用户规模达 4.88 亿人,同比增长 9.65%。预计随着电竞行业日趋规范化、新兴技术 推动、国家政策支持、电竞生态健康发展,未来我国电竞市场规模还将持续稳步上升。

  端游电竞体系成熟,促进衍生行业高质量发展。端游电竞给予玩家强大的代入感和丰 富细致的游戏体验,比赛的观赏性和竞技性超越移动电竞,目前全球顶级电竞赛事《英雄 联盟》全球总决赛、《DOTA2》国际邀请赛和 CSGO 世界大赛等均依托于端游。软硬件设 备提升、主机外设价格下降以及端游庞大的用户体量反哺衍生产业成长,为电竞直播、赞 助产业高注入新动能。 移动端将成为我国电竞行业增长的重要推动力。

  移动电竞具有操作简单、准入门槛更 低、碎片化时间内可娱乐、战局时间短等特点,将娱乐性、交互性和移动化完美融合在一 起,打破了传统 PC 游戏在时间和空间上的限制。从上游的游戏开发端,到中游的赛事俱 乐部和赛事营销以及下游的赛事传播和赛事增值服务,移动电竞逐步形成完整的产业链及 生态布局,其完整性基本可以和 PC 端电竞相提并论。移动电竞的超高速增长,俨然将成 为电竞市场的新支柱。得益于多款移动电竞爆款游戏的出现、KPL 等移动电竞赛事的成功举办,据艾媒咨询数据预测,2020 年中国移动电竞游戏市场规模达到 889.7 亿元,移动电 竞用户规模达 3.83 亿人。

  5G、AR/VR、4K 等新兴技术能力为电竞领域的数字化发展赋能。5G“大带宽、低延 时、多连接”的特点将为电竞带来新的表现形式和产业空间,如极大地优化电竞赛事中的网 络环境,充分降低网络延时对职业选手发挥的客观影响,提升赛事的对抗质量与直转播质 量,配合 VR、AR 等新型观赛媒介大幅提升观众的观赛体验。

  VR 的沉浸性与交互性使其在电竞游戏领域具有非常大的发展潜力空间,而在 VR 内容 的探索上,电子竞技无疑成为 VR 产业的重要切入口。从最早的 WVA2015 全球首届 VR 电 子竞技大赛选手使用原地转动的 FPS 类竞技到目前最流行的 VR 大空间多人对战,VR 电 竞在硬件、内容、赛事运营层面都有了显著的提升。伴随 5G 时代的到来,以及 VR、AR、 人工智能的进一步升级,VR 电竞赛事在未来几年将有更广阔的前景及更多的想象空间。

  大数据系统在电子竞技具有广泛应用。对于电竞赛事,通过汇总选手在游戏中的各种 比赛数据、量化选手比赛习惯的相关信息,将数据通过相关模型进行效果分析,借助数据 评估选手在赛事中的表现,以此指导战队的英雄选择和战术设计,同时提供比赛对手的各 种情报。电竞数据同样可以帮助产品提升游戏本身的生命周期,通过对电竞选手游戏数据 进行监控不断优化游戏产品。

  国家相关部门陆续颁布政策支持并规范电竞产业发展。2008 年,国家体育总局重新将 电子竞技定义为国家的第 78 个体育项目,官方态度回暖;2016 年以来,电子竞技逐步被 主流社会接受和认可,我国电竞行业利好政策频出,教育部增补“电子竞技运动与管理”专 业,人社部发布电子竞技运营师和电子竞技员两项新职业,国家体育总局正式将电子竞技 归为职业体育竞赛项目,中国电竞产业迎来黄金时代。

  地方政府致力推动电竞成为城市新名片。上海明确提出了要建设“全球电竞之都”的目 标;北京提出了“一都五中心”的概念,以建成“国际网络游戏之都”为总目标;西安设立了 30 多亿人民币的电竞游戏产业发展基金来扶持电竞相关产业;成都发布了《关于推进“电竞+”产业发展的实施意见》提出建设符合人民美好生活需要的“电竞文化之都”;广州要求 力争在 2021 年建成“全球电竞产业中心”;海南省发布了“海六条”,在资金、人才、税收、 出入境、赛事审批和传播等六个方面制定推动电竞产业发展的政策。

  全球电竞领跑者,产业高度发达。韩国电子竞技产业具有成熟的产业体系、完善的电 竞人才职业化培养机制、浓厚的电竞文化氛围,其俱乐部数目、职业选手人数、赛事战绩 均位居世界前列。产业高度发达的背后离不开政府的大力扶持及韩国通信产业的高质量发 展。

  1997 年金融危机之后,韩国政府大力扶持电子竞技、电影电视等新兴产业,为电竞在 韩国的崛起提供良好土壤;1999 年,韩国职业电子竞技协会 KeSPA 正式成立,标志电竞 产业逐步走向规范化;2001 年,三星正式发起以电子体育奥运会为概念的世界电子竞技大 赛(WCG),在 10 多年的发展后成为全球电竞领域顶级赛事;2004 年韩国电竞产业链产值 约 40 亿美元,一度超过作为韩国传统经济支柱的汽车产业;2018 年,韩国文化体育观光 部宣布投入 5000 亿韩元(约合人民币 30.6 亿元)扶持文化内容产业,电竞成为重点扶持 对象。

  电竞产业规模稳步增长。 韩国的电竞产业市场规模在 2018 年达到了 1,138 亿韩元,2019 年达到了 1,398 亿韩元,同 比增长 22.8%。在全球电竞产业中,韩国所占比重从 2018 年的 15.1%增长至 2019 年的 16.5%。据普华永道发布的《全球娱乐及媒体行业展望 2020-2024》显示,2024 年中国、韩 国和美国将主导全球电子竞技市场,占据 68%的市场份额。

  政策保障激发活力,优先推动游戏研发产业发展。韩国的游戏产业发展在很大程度上 得益于政府的政策引导。1994 年韩国政府成立了文化产业政策局,开始了系统化的政策研 究和制定,以支持和保障游戏产业发展。1998 年韩国确立文化立国战略,更是将发展文化 产业上升到了“实现第二次建国”的高度。上世纪 90 年代,韩国已经在 PC 机游戏开发领 域有了一定建树,后来韩国抓住互联网产业全面发展的历史机遇,成功研发了一系列极具 影响力的互联网游戏产品,如《天堂》、《传奇》、《仙境传说》、《泡泡堂》、《冒险岛》、《劲舞团》、《地下城和勇士》(DNF)、《龙之谷》、《剑灵》等都是韩国游戏 的代表作,帮助其占据了全球互联网游戏产品研发、出版的头号位置

  世界电子竞技大赛(WCG),是韩国在全球业余玩家基础上培育出的最经典的电竞职业 赛事。赛事的成功在于全面对接职业体育竞赛赛制。效仿国际奥委会组织运营 WCG,包括 奖牌榜、开幕式、运动员村的设计等;设计科学的赛事赞助机制。例如 ICM 借鉴奥会赞助 机制极大地助推了 WCG 的成功;三星电子作为韩国本土最早的主赞助成为 WCG 的全球 赞助商;ICM 根据赛事需要寻找官方供应商和媒体合作伙伴。韩国电子游戏人口巨大,且电 竞赛事经济不断利好,逐步吸引了包括通讯、媒体、游戏、体育在内的多个行业开始发生 纵向、横向一体化转变,新兴的电竞产业圈聚合而成。

  选手层层筛选,培养方案完善。韩国电竞选手需要通过资格认证、层层选拔,优秀选 手可以被韩国一流大学录取甚至获得全额奖学金。选手的培养大多由技能培养、退役职业 规划、身体调适与自我评估三部分组成。取得优秀战绩的电竞选手就是体育明星,获得全 社会的尊重和大量的荣誉。韩国电竞职业选手待遇较高并都具有明晰的职业规划,退役之 后可以转型成为教练、领队、俱乐部管理层、分析师、电视解说或平台直播等。

  俱乐部运转规范,合作体系成熟。韩国电竞俱乐部一般由数家企业共同赞助,资金充 足,像三星等各大巨头公司都建立其旗下电竞俱乐部。除工资以外,俱乐部还负责选手的 日常训练与生活,选手们获得的奖金以及出席活动的报酬也会与俱乐部进行分成。随着韩 国电竞职业化的发展,韩国职业电竞协会(KeSPA)应运而生,其成立使得韩国俱乐部体 系更加规范。(报告来源:未来智库)

  1998 年,暴雪公司发行《星际争霸》,1999 年,Valve 发行《反恐精英》(CS),这 两款游戏在全世界范围内获得了巨大成功,世界范围内的电竞行业的发展因此加速,而同 时期国内这两款游戏也大获成功,中国电竞行业开始萌芽。2000 年,电竞史上最重要的赛 事——WCG 的成功举办更是让这一年被称为“电竞元年”。不过随后中国电竞行业进入了 动荡期,2003 年,电子竞技成为了中国体育总局承认的第 99 个正式体育项目, 但 2004 年 国家广电总局所颁布的网游类电视节目封杀令又致使电竞市场跌入谷底。

  此后,2005 年, “人皇”李晓峰(SKY)获得 WCG 魔兽争霸项目冠军,并在 2006 年成功卫冕。2008 年中国 首次举办 WCG 总决赛,电竞市场逐步回暖,第一批电竞从业者相继出现。2011 年,随着 《英雄联盟》国服的上线以及金融危机后资本市场逐渐回暖导致的资本涌入,中国电子竞 技市场迎来高速增长期,LPL 职业联赛的成功设立和发展,以及《英雄联盟》这一款游戏 现象级的火热程度使得电竞行业发展迅速,2018 年开始 LPL 赛区 3 年夺得三次世界冠军 更是使得这一 IP 不断延续其生命力。2017 年风靡全球的“吃鸡”也成立了职业联赛。

  此外, 自 2016 年开始,移动互联网带来的手游市场迅速发展,一个又一个爆款手游,如《阴阳师》 《王者荣耀》《皇室战争》等纷纷问世,其中《王者荣耀》更是凭借 MOBA 类游戏的特点 也设立了职业联赛 KPL,时至今日已成为国内仅次于 LPL 的电子竞技职业联赛。随着电子 竞技市场的火热发展,头部公司纷纷加码布局电竞产业、电竞行业投融资火爆,微博电竞、 快手电竞分别收购 KPL 旗下 TS 战队和 YTG 战队,国内知名游戏厂商三七互娱完成对 AG 电竞俱乐部数千万战略投资等。由于移动互联网和手游在中国市场的飞速发展,加之《王者荣耀》和 KPL 联赛的成功,目前中国在手游领域有着类似曾经端游时代韩国电竞/游戏 的统治地位,随着近年来游戏行业明显的从端游到手游逐渐过渡的趋势越发明显,未来中 国有望成为世界网游、电竞产业的中心。

  2003 年,我国将电子竞技列为正式体育项目,成为首个将电竞列为正式体育项目的国 家,但一直以来有关电竞的争论从未停止,其发展历程也颇为曲折。近年来,政府出台了 许多利好政策。加上电竞爱好者和从业者的不断努力以及大量资本的注入,我国电竞产业 蓬勃发展,在国际上取得了许多荣誉,电子竞技逐步摆脱“污名化”。2021 年 2 月,“电子竞 技员”国家职业技能标准正式出台,电子竞技员有了明确的从业“门槛”。其职业教育培训和 人才技能鉴定,也首次有了官方评价依据。

  2017 年开始,我国电竞发展进入爆发期, 2018 英雄联盟全球总决赛中国赛区(LPL) 战队 IG 夺冠深入人心,随后 2019 年另一只中国战队 FPX 帮助 LPL 实现两连冠,今年 11 月 7 日 EDG 战队再次代表 LPL 赛区夺冠,该消息瞬间登上全网各大平台热搜前列,优秀 战绩带给电竞产业高关注热度,电竞行业在中国的热度及影响力大幅提升。2016 年《王者 荣耀》打开了移动电竞风口,KPL 联赛设立并运营十分成功,而随着 5G、VR 新兴技术逐 步落地、《和平精英》等现象级游戏层出不穷,推动电竞用户群体扩张、电竞赛事门槛 低,电竞观念深入人心,走向。

  2021 年 10 月,《英雄联盟手游》已经在国内 市场正式上线,借助端游 IP 的名气和热度,该游戏上线 大手机应有 商店游戏类下载量第一,并且该游戏的职业联赛已经在筹备当中,有了 LPL 和 KPL 联赛 成功的经验以及超高的热度,我们认为《英雄联盟手游》职业联赛将进一步提振手游电竞 市场的发展。11 月 5 日,杭州亚组委宣布《英雄联盟》、《王者荣耀(亚运版)》、《和 平精英(亚运版)》、《炉石传说》、《Dota2》、《梦三国 2》、《街霸 5》和《FIFAOnline 4》8 个项目入选第 19 杭州亚运会电子竞技小项,项目所获得的奖牌将计入国家奖牌榜。

  近些年来,随着国家政策的大力扶持、行业内部日趋规范、主流媒体关注度日益上升, 中国内电子竞技行业规范化、商业化、规模化的趋势已愈发明显。作为一个新兴的、嗷嗷 待哺、蓄势待发的产业,电子竞技行业逐步发展成为具有现代竞技体育精神的、符合服务 区域多元化文化需求、拥有完整上下游产业链的新兴产业领域。尽管疫情对 2020 年的电竞 行业的线下环节造成一定影响,但得益于电竞游戏市场的稳定发展及游戏直播平台的收入 增长,整体电竞市场规模仍保持平稳的上升趋势。中国依托于强大的政府力量正在培养自 己的电竞人才,创造出更大的市场潜力,吸引更多的高素质人才与雄厚的资本力量投入到 电竞这一行业中来。

  电竞产业链条主要涵盖内容授权、赛事执行、赛事参与、内容制作、内容传播,以及 相应监管部门对赛事内容的监管和电竞衍生的电竞教育、电竞赞助等。电子竞技已经成为 集科技、竞技、娱乐、社交于一身的体育产业,涵盖了游戏厂商、电竞俱乐部、职业选手、 游戏解说和直播平台,拥有独特的商业属性与市场价值。

  电子竞技产业上游主要包括腾讯、网易、完美世界等游戏研发和游戏运营厂商,其作 用是为市场提供高质量的精品游戏形成用户基础,进而推动顶层电竞赛事设计。电子竞技 的内容制造处于产业链的中游,包括赛事执行端、内容制作端、赛事参与端等,包括英雄 互娱、MarsTV、NSL-NEOYV、七煌、香蕉游戏等电竞赛事组织方,RNG、IG、LGD、EDG、 RW、VG、JDGaming、TES、OMG、JC 等电子竞技俱乐部。电子竞技产业链下游主要包括 直播、媒体以及电视游戏频道等直接向消费者输出电子竞技内容、产品及服务的行业。

  目前电竞行业的主要收入来源:1. 电竞游戏收入(包括电竞游戏用户付费)、2. 电竞衍 生收入(包括俱乐部、直播平台等)、3. 电竞赛事收入(包括门票、周边、赞助等)。

  电竞商业变现主要包括电竞游戏收入、电竞衍生收入和电竞赛事收入。电竞游戏收入 游戏消费总额 (即用户在游戏中的付费总金额);电竞衍生收入包括电竞俱乐部及 手、直播平台及主播等收入;电竞赛事收入包括赛事门票、周边以及赞助广告等收入。其中 电竞游戏收入在电子竞技产业整体收入占比高达 88%;虽然收入是游戏本身的核心,不过 这并不意味着电竞联赛、俱乐部以及直播的重要性仅有一成,一个运营良好、流量热度 高的电竞联赛对留存玩家、开发游戏玩法、活跃游戏热度和营销的作用是显而易见的。

  以 《英雄联盟》为例,随着游戏上线 年,进入普通游戏生命周期的中后段,加之核心 玩家群体正逐渐步入从校园毕业的年龄阶段,以及同时期《绝地求生》等新问世端游和《王 者荣耀》等爆款手游的冲击,《英雄联盟》一度面临玩家大量流失,热度下降的困扰。而 随后,由于 LPL 联赛的不断升级以及 2018 年 IG 战队代表赛区首夺全球总决赛冠军的冲 击,大量老玩家回归并吸引新玩家新观众入场,游戏热度得以继续保持,并随后迎来“第二 春”。目前《英雄联盟》依旧是中国以及全世界端游市场上月活第一的游戏,LPL 联赛的规 模也逐年增长。

  电竞市场的增量空间将来源于中国电竞商业化市场。电竞游戏收入在未来较长一段时 间内仍是电竞市场的主要收入来源,但随着国内电竞热门赛事数目增加、赛事影响力提升, 电竞商业化进程加速,未来电竞市场的增量空间将来源于电竞商业化市场。2020 年,中国 电竞市场保持高速增长,增长主要来自于移动电竞游戏市场和电竞生态市场的快速扩张, 电竞生态市场增速达到 45.2%。

  2020 新冠疫情致使各大传统体育赛事停摆,全球体育产业遭遇重创,电子竞技独具“线 上竞技”优势,联赛收视普遍攀升,社交媒体粉丝激增,众多品牌将体育营销阵地由传统体 育赛场转移到了电竞领域,创造庞大的流量价值与商业价值。据电竞商业 Meta 统计,2020 年全年全球电竞领域共发生的 142 起,总额达到 11.837 亿美元投融资事件。据创业数据库 Crunchbase 发布的 2021 年游戏公司投资并购数据报告显示,截至 2021 年 9 月 13 日,游戏 公司已在全球范围内收购了 220 家公司(包括风险投资和其他方式),高于去年的 165 家 和 2019 年的 142 家,创五年以来新高。

  巨头资本逐浪电竞产业,成就电竞“跨界之王”。中国电竞用户当中 35 岁以下的用户占比高达 73%,而以“Z 世代”为主 的 24 岁以下用户占比将近三成,电竞赛事所创造的热度、话题与流量推动品牌影响力直接 穿透 Z 世代消费群体。随着电竞与娱乐行业的结合愈渐紧密,各方巨头资本纷纷押注电竞 产业,试图通过电竞进入体系。此外有个概念需要特别澄清,电竞用户≠游戏玩 家。首先游戏是一个十分宽泛的概念,各种平台、各种类型各种模式游戏繁多,而 其中只有部分含有竞技性质的游戏适合发展为电竞项目。

  其次,在电竞游戏的玩家中有 分玩家专注于自身的游戏过程,而对与之相关的电竞赛事、周边和其他元素则漠不关心, 如一个《英雄联盟》玩家可能并不观看任何的职业比赛,而电竞职业比赛中也有大量的粉 丝和观众则是完全不打或者很少上线游戏的“云玩家”,或者我们成为电竞参与者, 这在《英雄联盟》这一操作、竞技难度较高且需要大量时间的端游上尤其明显。相对来讲, 相比电竞游戏玩家这一群体,电竞赛事直接参与者在难度、门槛等各方面的要求均更加宽 松,因此无论是已经毕业工作游戏时间减少的上班族、还是游戏属性相对较弱的女性群体, 甚至是被监管措施严格限制游戏时长的未成年人,都可以成为“电竞用户”。

  电商平台早早布局电竞赛道,吸收流量反哺品牌。苏宁、京东两大电商早在 2016-2017 年便创立自己的战队,2020 年英雄联盟全球总决赛苏宁易购旗下电子竞技俱乐部 SN 战队 3:1 总比分击败京东旗下的 JDG 战队,最终进入决赛并获得亚军。在京东通讯主办的 JD Esports 游戏手机产业联盟发布会上,京东宣布要加大对电竞生态布局的建设力度,加速 JD Esports 计划落地。拼多多更是邀请中国电竞领域首位世界冠军 SKY 入驻拼多多秒杀直播 间带货游戏设备,创造 2 小时破 300 万的销售额。

  泛娱乐巨头持续加码电竞,抢滩千亿流量蓝海。在 2020 年 8 月的全球电竞运动领袖 峰会暨腾讯电竞年度发布会上,微博和快手分别收购 KPL 旗下 TS 战队和 YTG 战队。除 了收购电竞战队之外,快手还通过顶级电竞赛事版权,构建多元丰富的游戏内容生态,持 续赋能电竞产业发展。B 站深耕电竞领域多年,电竞业务涵盖了俱乐部运营、艺人经纪、 赛事运营及制播,以及赛事主场运营,拥有丰富完善的电竞生态,哔哩哔哩电竞在 2020 年 8 月与拳头共同宣布达成英雄联盟全球赛事战略合作,拿下中国大陆地区 2020-2022 连续 三年的全球赛事独家直播版权;连续 2 年作为电竞上海大师赛承办方,负责赛事执行以及 整体规划、线上直播和线下落地等运营整套方案

  游戏厂商携手电竞俱乐部,开辟入局电竞新径。国内知名游戏厂商三七互娱完成对 AG 电竞俱乐部数千万战略投资,未来将与 AG 进行多维度合作,在游戏研发、战队组 件、赛事赞助、电竞消费等领域加大探索力度。游戏厂商不再仅限在产业链上游为市场提 供游戏精品,也将以投资电竞俱乐部、与电竞直播平台等多种方式参与到电竞赛事中,进 一步挖掘游戏用户,打通与电竞人群的沟通渠道。

  平安银行跨界电竞行业,打造“金融+电竞新模式”。平安银行对电竞行业频频高调进 军, 2020 年 8 月,平安银行与哔哩哔哩电竞达成深度战略合作,跨界营销推出电竞联名 卡;2020 年 12 月,平安银行宣布冠名哔哩哔哩电竞旗下电子竞技俱乐部 BLG。通过携手 背靠 B 站活力社区、具备多元电竞生态的哔哩哔哩电竞,实现圈层破壁,打造金融“潮牌” 形象,从根源上拥抱年轻受众群体。

  电竞赛事影响力迅速扩张和成熟度提升,电竞用户群体规模庞大、具有高度统一的用 户属性、对电竞内容具有极高的关注度、讨论度和情感投入,吸引越来越多的主流赞助商 关注电竞商业化这一新事物和新市场。以 LPL 赛事为例,赞助商数量从最早的几席到现在 的十四席,增长非常迅速。赛事赞助成为仅次于媒体版权的收入来源之一。2019 年,赞助 收入在中国电竞赛事总收入中占比 34.5%,占比稳步扩张。在投入电竞赛事的所有赞助商 品品类中,与游戏相关性最强的的硬件外设投入最多,快消品紧随其后。

  电竞粉丝经济产生庞大经济效益。近年来,电竞赛事和电竞明星的影响力持续提升, 粉丝经济产生潜力庞大的经济效益。电竞主播的流量大粘性高,转型带货具有独特优势, 电竞+电商新模式效果显著,以粉丝效应带动销售和品牌的双赢局面。在 SN 战队四分之一决赛获胜后,苏宁易购电竞类目商品销售环比 增长 78%,专题会场访客数量增长 120%;京东乘势追击联合多方一举推出了 JD Esports 计 划,围绕游戏设备、电竞赛事等上下游纵深布局,进一步挖掘手游这片新蓝海的潜力,, 升级一站式购物+游戏生态链服务,完善电竞布局。(报告来源:未来智库)

  强社交属性助推用户增长。电竞逐渐成为新一代年轻人社交风尚,用户在游戏内部的 人际互动形成虚拟社会交往活动,同时也借助游戏延申原有朋友圈。以爆火手游《王者荣 耀》为例,该游戏具备端游便捷性、碎片娱乐特征,吸引大量原先使用电脑端的 MOBA 游 戏用户群体加入,同时借助 QQ 等社交平台助力引流,激发用户裂变式增长,不断扩大玩 家受众覆盖面。据 Superdata 数据显示,2020 年腾讯系 MOBA 手游《王者荣耀》以 24.5 亿 美元的游戏收入获得全球游戏收入冠军。2020 年 11 月 1 日,王者荣耀官网放出重磅消息, 王者荣耀 2020 年日活跃用户数突破一亿,成为全球首款日均 DAU 过亿的手游。

  赛事影响力持续攀升,热度赶超传统流量。2020 年 8 月在北京举行的王者荣耀世界冠 军杯决赛,直播观看量高达 3151 万,并创造微博线 微博之夜 年度榜单,《剑网 3》制作人郭炜炜登顶微博之夜年度热点人物榜头名,第二名为粉丝众 多的中国传奇电竞选手 Uzi,此外 LPL 联赛现役选手 thy shy、Jackeylove 以及前 LPL 选手 /现 PUBG 职业选手 GodV 等也进入了前十名。优质电竞赛事成为线上及线下流量汇聚的重 要载体,赛事的用户规模和粉丝影响力持续攀升,同时,电竞作为 Z 世代最重要的圈层文 化和高度关注的文化内容,抢占电竞领域意味着抢占高净值的年轻用户聚集地,在庞大的 电竞市场背后蕴藏千亿流量蓝海。

  开辟电竞+跨界空间,探索电竞生活新场景。电竞文化正影响着更广泛的人群,给予新 生代年轻人群展示舞台,「电竞+场景」也开始与用户建立认同感。围绕电竞场馆的建设、 活动赛事筹办以及广告投放都成为电竞商业的新增长点,通过深挖电竞用户群体喜爱偏好, 打造电竞符号与观赛、娱乐、社交、消费等场景融合的营销平台。近日,Tims 咖啡与腾讯 电竞共同官宣双方达成战略合作,将在上海桃源 PAI 商业广场推出“咖啡+电竞生活”新场 景,进一步挖掘电竞商业价值,探索电竞+场景新模式。

  “旅游+电竞”跨界融合引领文旅新风潮。电竞与城市结合形成“泛娱乐--文化--产业配 套”的产业生态圈。聚集大型电竞赛事,带动城市文化消费升级,推动城市相关产业发展, 提升城市精神文明建设。电竞作为移动互联网时代新生文化现象,成为了推动文化产业发 展的新方向,在体育、文旅发展过程中占据着重要位置。疫情以来,北京、广州、成都、 上海等地也相继发布或展开了各自的电竞产业发展扶持政策,明确电竞产业对于城市建产 生的积极作用。腾讯作为电竞产业发展的推动者,一直以电竞运动城市发展计划这一面向 城市的电竞产业系统解决方案,为不同的城市因地制宜的打造属于自己差异化城市名片

  电竞呈现 IP 化发展态势,电竞衍生产业蓬勃发展。电竞市场整体下沉,年轻电竞人 群成为消费主流,电竞用户对电竞泛娱乐衍生内容认可度高,呈现强劲消费倾向,电竞游 戏 IP 文化衍生经济的发展将不可估量,呈现重大的发展机遇和商业潜力。在今年举办的 “腾讯游戏发布会”上,《和平精英》宣布了 IP 世界观——“全球玩家的竞技冒险世界”,围 绕此世界观,《和平精英》展开了角色、故事、音乐以及线下活动等多个维度的布局,并 通过产品+跨界 IP+电竞三个维度丰富纵深建设,不断实现破圈联动,延长产品生命周期, 打造顶流 IP。上文所述的衍生内容属于“游戏衍生”的内容,在这一领域其实早有先行者: 《魔兽》IP 早在 2016 年就已被拍成了电影;而《英雄联盟》近年来一直在更新其宏大的世 界观和背景故事,官方小说已经出版,未来推出影视作品的呼声近年来一直不断,而近日 其首部官方动画剧集《双城之战》正式上线 年游戏中推出的新英雄萨勒芬妮 在上线前半年就开始以虚拟人气偶像的身份进行预热,并拥有个人推特和 facebook 账号, 在海外一度破圈。

  腾讯在电竞布局方面有着巨大的技术、资源和渠道优势,其电竞业务从 2010 年以 TGA 开始布局,正式品牌腾讯电竞成立于 2016 年 12 月 9 日,并与腾讯游戏、阅文集团 (腾讯文学)、腾讯影业、腾讯动漫一齐组成腾讯互娱泛娱乐业务矩阵,当前已覆盖各环 节的完整的电竞产业链布局:上游游戏内容创作与授权,腾讯旗下拥有《王者荣耀》《和 平精英》等高质量电子竞技游戏;中游腾讯电竞的成立把腾讯电竞旗下横跨 PC 端和移动 端的各单项赛事进行整合,并向传统体育项目学习,形成拥有固定周期、顶级战队及选手 参与的综合性赛事,再通过统一的品牌打造,搭建属于电竞的“奥运会”,目前英雄联盟职 业比赛 LPL 是中国大陆最高级别的英雄联盟职业比赛,2020 年春季赛直播观看人次突破 200 亿,王者荣耀职业联赛 2020 春季赛首战观看人数达 1200 万;下游内容传播渠道布 局,腾讯全资持有虎牙直播,在电竞直播市场占据绝对优势的份额。

  网易一方面不仅拥有自身的直播平台、数亿资深的核心游戏玩家,还拥有国内多个俱 乐部合作资源、各个规模的场馆资源以及多个高校电竞社团;另一方面拥有团队优势,网 易拥有专业的赛事策划和管理团队以及舞美、灯光、转播等专业团队。在电竞生态的层面 上,网易 CC 直播表示将配合暴雪娱乐推动产业链上下游的资源统合,将赞助商、直播平 台、俱乐部、职业选手和从业人员都规划在内,保证赛事活力的同时,做好品牌传播,以 规范科学的模式,形成真正的生态系统。在中游电竞赛事组织承办上,2018 年 8 月,网 易宣布全面启动网易电竞 X 系列赛,这个全新的赛事品牌被命名为 NeXT,首届 NeXT 夏 季赛投入 5000 万,线 场比赛,线 个小时。除了综合赛之外,网易也在职业联赛生态建设以及国际赛方面取得了阶段性成 果,2020 年,网易联合 GR、AHQ、FPX、MRC、CPG 等 10 家高规格电竞俱乐部,成立 “第五人格职业联赛联盟”。此外,网易计划投资超过 50 亿元,在上海青浦建设网易电竞 生态园区。

  完美世界以端游起家,并将业务扩展至页游、手游,布局电竞业务。2006 年,完美 世界游戏的首款大型多人在线全三维网络游戏《完美世界》正式进入商业化运营,公司以 客户游戏的开发和运营为起点布局游戏市场。2012 年,公司开始将业务至 页游戏,同时获取《DOTA2》中国大陆地区的独家运营代理权,加码布局电竞业务。完 美世界目前手中握有两款重量级电竞端游《DOTA2》《CS:GO》的代理权,两款游戏用 户基础深厚、生命周期较长,且海外已建立起正规化的电竞赛事,成为公司探索电竞业务 的重要途径。2015 年 9 月,完美联合联想集团、苏宁易购、AMD 联合举办官方高校 联赛——联想杯 DOTA2 完美世界全国高校联赛。

  2016 年 3 月,完美世界主办 DOTA2 上 海特级,该赛事为 DOTA2 四大联赛之一,在奖金、观众规模、运营模式等多方面 都开创了国内电竞赛事的诸多新纪录; 2017 年 5 月,完美世界与联盟电竞举行了签约 式,双方在俱乐部及电竞项目投资孵化、电竞衍生品、媒体资源等多方面展开深度合作, 布局电竞产业链、打造电竞生态圈。2019 年,完美世界电竞 2019 DOTA2 国际 邀请赛在上海举办,这是世界最高级别的电竞比赛—TI 系列第一次在中国举办,极大促进了 DOTA2 电竞比赛在中国的传播,同时为完美世界继续推进电竞业务,探索电竞 综合商业模式奠定了基础。

  哔哩哔哩的电竞游戏业务依托于网站本身浓厚的二次元文化氛围,具有精准把控用户 需求和长线运营的综合实力。二次元用户群体本身与电子竞技游戏的受众具有高度重合的 特点,例如作为《王者荣耀》、《英雄联盟》营收重要来源的皮肤销售就是完全与二次元 用户需求和喜好重叠的点。此外,在 B 站拿下英雄联盟职业联赛等赛事的官方转播权 后,观赛平台带来相关用户流量,而相关用户的涌入则催生了一大批生产游戏相关视频内 容 UP 主,随之带来的主播的入驻,整个 B 站电竞区的生态迅速建立、增长起来。

  在电竞产业布局上,哔哩哔哩致力于以下几个方面。一是发展自有电竞品牌。哔哩 哔哩还发展了成立于 2017 年 12 月的自有电竞品牌—BLG 电子竞技俱乐部 (BilibiliGaming),主攻英雄联盟、绝地求生和守望先锋赛事,其优异的战绩已使其 得 LPL 和 OWL 两大世界级电竞联赛席位;2019 年,BLG 以 8 连胜的战绩获得 LPL 季后 赛四强。同样在 2019 年 B 杭州闪电队出战守望先锋联赛 OWL,首战告捷,取得 中国城市代表队在 OWL 的首胜,并且在当赛季季后赛获得 4 强成绩。

  二是致力于顶尖电 竞赛事的合作。2019 年 12 月,B 站以 8 亿元价格获得英雄联盟全球总决赛中国地区三年 的独家直播版权,把握住电竞的核心内容。王者荣耀赛事方面,哔哩哔哩拿下王者荣耀 KPL 赛事版权;英雄联盟赛事方面,哔哩哔哩则是重金签下 2020 年-2022 年全球总决赛 独家版权。三是电竞人才。原大鹅文化 CEO 王宇阳和原大鹅文化 COO 王智开于 2020 年 3 月 16 日官宣正式入职 B 站。大鹅文化为王宇阳和王智开共同创办,是国内头部移动电 品牌之一。在创立大鹅文化之前,王智开是 QQ 群视频,企鹅电竞的运营 人,也曾负责虎牙直播明星。擅长移动电竞的新管理团队入驻,为 B 站直播业 带来丰富的运营和管理经验。

  斗鱼坚持深度布局电竞生态,在投资顶级战队,加强专业化赛事运营以及和游戏厂商 深度合作等方面皆取得了不错的成果。据公开资料显示,斗鱼在 2020 季度直播了 包括英雄联盟 S10 全球总决赛、王者荣耀 KPL 季赛等在内的 90 余场大型官方赛事,在 数量上环比增加了近一倍。除了引进赛事外,斗鱼在自制赛事 IP 上也有所建树,打造了 绝地求生黄金大奖赛、和平精英黄金大奖赛 S11 等 50 余场高电竞赛事。第四季 度,斗鱼旗下职业级电竞主播阵容愈发强大。

  2020 年,斗鱼的 DWG、TES、LGD、 JDG 等战队,更是成功将 S10 全球总决赛、LPL 春季赛、LPL 夏季赛、2020 德玛西亚 杯、2020MSC 等各项英雄联盟赛事的总冠军逐收入囊中。通过前瞻战队及电竞 选手,斗鱼成为了业内唯一一家 “大满贯”平台,极大地发掘了顶级赛事带来的流量红利 和商业价值。另一方面,斗鱼和游戏厂商展开深入合作,比如与游戏厂商联合举办系列赛 事和精细化运营活动,贯穿赛前、赛中、赛后各个节点,策划《开饭了 S10》、《这场 怎么说》等娱乐化衍生节目;在 CFML 官方联赛中,斗鱼更率先与穿越火线手游联合 出了大会员体系,为移动游戏开拓了新的合作方向。

  (本文仅供参考,不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息,请参阅报告原文。)